自分が心が狭いのかわからなくなってきたのでこちらで相談させて下さい。 我が家には8歳の娘、5歳の息子がおり旦那が長男なので義両親と敷地内同居をしております。

心が狭いとかじゃなく、貸したくないなら断ればいいんじゃないですか？
あなたが言いにくいなら、ご主人を悪者にさせてもらって、「おじちゃんにダメって言われたから、借りたいならおじちゃんに聞いてね」って。

家庭で買わないと決めてるなら、その子達が納得するように説明するのは義弟夫婦の務めですから、
あなたが貸すのは問題ないけど、貸したくないならきちんと断るべき。

子供ってよく言えば無邪気、悪く言えば礼儀がなってないところはありますよね。
あなたのお子さんだって他所でどう思われてるか分からないですよ？